Regulación de las Criptomonedas: Popularidad, Impacto Financiero y Necesidad de Marco Legal
El misterioso Satoshi Nakamoto (seudónimo) lanzó Bitcoin por primera vez en enero de 2009. Se cree que este nombre pertenece a un programador individual o tal vez a un grupo de programadores. La identidad de Satoshi Nakamoto sigue siendo uno de los misterios mejor reservados en el ámbito de las criptomonedas, ya que no ha surgido información concluyente acerca del individuo o grupo detrás de esta innovadora creación. Desde entonces, el concepto de monedas digitales ha ganado una gran popularidad, lo que ha dado lugar a una asombrosa proliferación de aproximadamente 22.932 criptomonedas diferentes actualmente en circulación. Dentro de esta amplia gama de activos digitales, unos pocos han logrado un valor significativo y han atraído la atención de un número importante de inversionistas. Entre los ejemplos que se destacan a continuación, se muestra la diversidad y el crecimiento de estos activos digitales en el mercado de las criptomonedas:
Bitcoin (BTC): Bitcoin, el pionero de las criptomonedas, sigue siendo el activo digital más valioso y ampliamente reconocido. Su naturaleza descentralizada y su oferta limitada lo han convertido en la opción preferida de muchos inversores e instituciones.
Ethereum (ETH): Ethereum es conocido por su capacidad de ejecución mediante contratos inteligentes, lo que permite la creación de aplicaciones descentralizadas (DApps). Cuenta con una comunidad numerosa de desarrolladores activos, lo que lo convierte en una opción notoria para aquellos interesados en la innovación de blockchain.
Binance Coin (BNB): Binance Coin es la criptomoneda nativa de Binance, una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes del mundo. A menudo se utiliza para obtener descuentos en tarifas de negociación y participar en la venta de tokens en Binance Launchpad.
Cardano (ADA): Cardano es una plataforma blockchain que pone énfasis en la seguridad y la escalabilidad. Ha llamado la atención por su enfoque impulsado por la investigación y sus esfuerzos por crear un ecosistema seguro y sostenible.
Solana (SOL): Solana es una blockchain de alto rendimiento conocida por su alta velocidad por transacción y sus bajas tarifas. Ha ganado popularidad por albergar aplicaciones descentralizadas y su capacidad de atraer inversiones significativas.
Dada la rápida progresión de las criptomonedas y su impacto latente en los mercados financieros, no es de extrañar que los organismos gubernamentales estén cada vez más enfocados en la necesidad supervisar y regular mejor esta actividad. Estos desarrollos reflejan el creciente reconocimiento de la importancia de garantizar la seguridad y estabilidad del ecosistema de las criptomonedas en medio de un panorama financiero que se encuentra en constante evolución.
El Modelo de Prohibición Absoluta
En el pasado, los traders de criptomonedas en todo el mundo solían temer a la prohibición absoluta de transacciones en moneda digital. Este nerviosismo alcanzó su punto máximo cuando China emitió una prohibición total del comercio y la minería de Bitcoin a finales de 2021. Sin embargo, pocos países se han unido a China en su iniciativa de implementar una prohibición total. Dicho esto, ciertos países tienen una relación más estricta con las criptomonedas en general, dentro de los cuales citamos algunos ejemplos:
China: China tiene un historial de estrictas regulaciones sobre criptomonedas. El país ha prohibido los intercambios de criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas (ICO). También ha tomado medidas para tomar medidas enérgicas contra las actividades de minería de criptomonedas, lo que ha llevado al cierre de muchas operaciones mineras. El banco central de China ha estado trabajando en su proyecto de moneda digital, el Pago Electrónico de Moneda Digital (DCEP), que se considera una alternativa potencial a las criptomonedas.
Colombia: Colombia no había prohibido las criptomonedas y no se consideraban ilegales. Sin embargo, el gobierno colombiano ha estado trabajando en marcos regulatorios para supervisar las actividades de criptomonedas. A finales de 2021, la UIAF (Unidad de Información y Análisis Financiero) comenzó a regular las criptomonedas con el fin de prevenir actos ilícitos y establecer pautas para su comercialización en las plataformas Exchanges, Operaciones superiores a 150 US$ o montos de 450 US$ mensuales deberán ser reportadas por el organismo competente, en este caso la UIAF. La Direccion de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) por su parte está trabajando en crear un registro único para el intercambio en criptomonedas con el fin de fiscalizar las transacciones efectuadas por los contribuyentes.
Indonesia: El mercado de criptomonedas en Indonesia está experimentando un crecimiento acelerado. En una reciente actualización que tuvo lugar en julio de 2023, el principal organismo regulador de criptomonedas del país estableció oficialmente un intercambio de criptomonedas, una cámara de compensación y un administrador de activos criptográficos. Hasta la fecha, las regulaciones criptográficas en Indonesia están en proceso de transformación como resultado de una nueva ley que transfiere la autoridad de supervisión de Bappebti a OJK (la Agencia de Supervisión Financiera de Indonesia), con un período de transición de 2 años. Sin embargo, se prevé que, una vez finalice el período de transición con la entrada en funciones del nuevo regulador, las criptomonedas serán tratadas como valores, lo que conllevará una mayor regulación y supervisión en el mercado.
Irak: En este pais las autoridades gubernamentales han expresado su interés en la posibilidad de prohibir las criptomonedas, sin embargo, estas monedas digitales continúan ganando terreno y popularidad entre la población. Esto ha creado una dinámica delicada en la relación entre el gobierno y las criptomonedas en el país.
Arabia Saudita: La Autoridad Monetaria de Arabia Saudita (SAMA) ha emitido advertencias en contra de la participación en el comercio e inversión en criptomonedas debido a su percepción como activos especulativos que conllevan riesgos significativos.
Argelia: En Argelia, se ha implementado una prohibición completa de las transacciones de criptomonedas. Esta decisión se basa en la preocupación de las autoridades argelinas acerca de su uso en actividades ilícitas si no existe una supervisión regulatoria adecuada.
Irán: El gobierno Iraní ha expresado su preocupación por el consumo de energía asociado a la minería de criptomonedas y su posible impacto negativo en la red eléctrica nacional, lo cual ha llevado a su suspensión hasta tanto no se establezcan ciertas regulaciones.
India ha mantenido una relación ambivalente con las criptomonedas. A pesar de no haberse implementado una prohibición total para la comercialización de las criptomonedas, ha habido ciertas inquietudes sobre su posible uso en actividades ilícitas. En 2021, se informó sobre la posibilidad de una legislación que podría establecer regulaciones rigurosas en torno a su uso, incluyendo la prohibición del comercio y la tenencia de estas monedas digitales.
Como se puede ver, existen varios enfoques diferentes en torno a la regulación y control del uso y comercio con criptomonedas; sin embargo, el ambiente generalizado pareciera indicar que los traders de varios países del mundo no le temen a una prohibición total de sus inversiones en criptomonedas.
Un Panorama de Escrutinio y Supervisión Variado
Todas las criptomonedas, incluidas las mencionadas anteriormente, han sido objeto de diversos grados de escrutinio y regulación por parte de los gobiernos y las autoridades reguladoras de todo el mundo. El nivel de escrutinio sin embargo, varia de una jurisdicción a otra y puede cambiar con el paso del tiempo.
Por ejemplo, el Bitcoin ha sido objeto de atención regulatoria principalmente debido a la alta preocupación que existe en torno a su utilización en actividades ilegales, evasión de impuestos y su posible impacto en los sistemas financieros tradicionales. Algunos países han impuesto ciertas regulaciones a los intercambios y transacciones en Bitcoin, mientras que otros lo han adoptado como un activo legítimo. Ethereum, al igual que Bitcoin, se ha enfrentado al escrutinio de reguladores debido a su uso en diversas aplicaciones, incluidas las finanzas descentralizadas (DeFi) y las ofertas iniciales de monedas (ICO). Las agencias reguladoras han estado particularmente interesadas en abordar posibles violaciones de valores relacionadas con las ICO lanzadas en la plataforma Ethereum. De forma similar, Binance Coin y el exchange Binance han estado bajo escrutinio en varios países por operar sin la permisología regulatoria adecuada.
Impacto Tributario en Los Estados Unidos
Estados Unidos ha desarrollado un régimen regulatorio especial y en evolución para las criptomonedas. Si bien las criptomonedas no son ilegales en los Estados Unidos, existe consenso respecto de la necesidad de promulgar una regulación integral de cara a la protección del consumidor, el patrocinio a la lucha contra el lavado de dinero (AML) y la obligación de conocer al cliente (KYC). Las regulaciones en Estados Unidos pueden variar a nivel federal y estatal, y las diferentes agencias reguladoras tienen jurisdicción sobre varios aspectos de la actividad en criptomonedas.
El Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) que supervisa los mercados de derivados y futuros de criptomonedas, participan de manera activa en la preparación de normativa relativa las criptomonedas. La SEC ha venido clasificando algunas criptomonedas y ofertas iniciales de monedas (ICO) como valores, sometiéndolas a las leyes correspondientes. Del mismo modo, la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN), una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos regula a las empresas que comercian criptomonedas clasificándolas como empresas de servicios monetarios (MSB). Las plataformas de Exchange de criptomonedas y los proveedores de Wallets también deben cumplir con las regulaciones AML/KYC.
A menudo los traders pasan por alto el hecho de que una prohibición total al uso de las criptomonedas dentro de su país de origen es solo un aspecto de la situación de dichaactividad. En Estados Unidos, una complejidad distinta se juega en torno a la forma de tributación de sus transacciones de criptomonedas. Coins Paid Media explica que la estructura descentralizada de las criptomonedas no debe adormecer a los traders con la falsa sensación de que sus operaciones no están siendo monitoreadas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS).
La comunidad de criptomonedas puede creer erróneamente que la estructura descentralizada de la criptomoneda les permite evitar fácilmente el pago de impuestos. Algunos traders tienen tanto éxito que han hecho del intercambio en los mercados de criptomonedas un trabajo a tiempo completo obteniendo ganancias significativas. El IRS sin embargo, trata a las criptomonedas como un activo para efectos fiscales, y por ende, las transacciones en criptomoneda están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital.
Los tenedores de estos activos están obligados a informar la tenencia y transacciones realizadas en criptomoneda para efectos fiscales. Desde 2021, todos los contribuyentes han tenido que responder legalmente a la pregunta sobre si vendieron, intercambiaron o realizaron algún tipo de transacción financiera utilizando moneda. Adicionalmente el IRS recibe información sobre los clientes de plataformas populares de intercambio y sus ganancias criptográficas, como por ejemplo Coinbase, a través de la emisión del formulario 1099-MISC.
¿Qué tan avanzado está el camino hacia la regulación en Estados Unidos en comparación con el resto del mundo?
Cualquier persona que no haya efectuado un estricto seguimiento de esta actividadpodría pensar que Estados Unidos aún se encuentra en la etapa de planificación en lo que respecta a la regulación de las criptomonedas. Las discusiones en curso entre los legisladores han dado lugar a una plétora de propuestas dignas de mención. No obstante, la realidad predominante es que los traders de criptomonedas operanpredominantemente dentro de un panorama regulatorio que les brinda una autonomía significativa en la gestión de sus transacciones de activos digitales.
Según CNBC, Estados Unidos está algo atrasado en materia de regulación. Parte de esto puede deberse a la creciente popularidad de las transacciones de criptomonedas dentro del país. Una característica de la práctica regulatoria de los Estados Unidos es la tendencia a actuar con cautela y abstenerse de emitir normas hasta que la necesidad de las mismas sea indiscutiblemente clara.
En conclusión, el panorama de la regulación de las criptomonedas es dinámico y varía ampliamente de país a país. Si bien algunas naciones han adoptado las monedas digitales con los brazos abiertos, otras han implementado controles estrictos o permanecen en las primeras etapas de desarrollo regulatorio. Es crucial que las personas y las empresas involucradas en actividades de criptomonedas se mantengan informadas sobre la evolución de los entornos regulatorios en sus respectivas regiones, cumplan con las leyes existentes y ejerzan un juicio prudente en sus transacciones de activos digitales. Es probable que el futuro de la regulación de las criptomonedas siga evolucionando, y la vigilancia para mantenerse al tanto de estos cambios es esencial para quienes navegan por este emocionante y complejo espacio.
Ivania Oberti Naranjo, Esq.
La información contenida en este artículo es de carácter general y no debe considerarse como una asesoría legal. Antes de tomar alguna decisión relativa o relacionada con el material aquí expuesto, se le aconseja obtener asesoría legal a fin de solucionar su situación particular. El tema expuesto en este artículo no establece ninguna relación abogado-cliente entre Ioberti Legal y el lector.